澹海会客厅丨联海资产×创变速维企业家俱乐部系列活动第五场

2026年1月23日，北京联海资产总部，围绕“全球布局·大资管破局之路”的主题，十余位企业掌舵者、学术权威与跨界先锋齐聚一堂，共同剖析地缘政治、AI技术等变量对行业的深远影响，这里没有标准答案，大家共同拆解最前沿的破局方程式。

本次活动特别感谢全国工商联原党组成员、专职副主席，全国政协参政议政人才库特聘专家庄聪生主席的莅临指导。

活动由创变速维企业家俱乐部秘书长朱盈霖主持,朱秘书长介绍到俱乐部成员已经汇聚了超过240位A股上市公司实控人，并且不少成员同时控制多家上市公司，今年将创建一个60家A股上市公司和60家百亿基金合伙人的并购联盟，以促进资源整合和实现优势互补。

联海资产合伙人黄旭首先带来主题分享《当前市场环境中多资产配置路径》。

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资产配置发展路径

资产配置的理念与实践历经近百年演进，已形成从经典理论到前沿科技深度融合的范式跃迁，自1930年马科维茨提出均值-方差模型奠定现代投资组合理论基石，开启量化风险收益平衡的先河；至1996年桥水基金推出“全天候策略”，通过风险平价框架实现跨资产类别的动态平衡，将宏观对冲思维融入资产配置体系；再到当下AI技术驱动的智能配置时代，依托机器学习算法与海量数据处理能力，实现资产组合的实时优化与风险预判。这一演进轨迹既体现了人类对市场规律认知的持续深化，也彰显了技术创新对资源配置效率的革命性提升。

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宏观配置重要性

在资产配置进化中，宏观视角的战略价值日益凸显，其核心逻辑在通过多资产、多策略的布局，构建风险对冲体系，抵御不确定性冲击。桥水的“全天候策略”树立了典范，而联海资产则立足中国市场特性，进一步细化宏观配置框架，深度解析风险因子、溯源波动根源，在动态平衡风险与收益中稳健前行。

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联海量化宏观策略

作为宏观多策略配置领域的先行者，联海资产构建了以量化宏观为驱动的投资框架，通过系统的量化配置获取股债商的阿尔法和贝塔收益，叠加期权下跌保护对冲极端风险，形成大类资产的科学配置体系。联海资产通过数据间的低相关性和策略的“正交”，有效平滑收益，取得良好的夏普值，充分验证了量化宏观策略在不确定性市场环境中的配置优势。

本次活动参会嘉宾：

庄聪生 全国工商联原党组成员、专职副主席，全国政协参政议政人才库特聘专家

澹海会客厅

Danhai

庄主席认为：在中国可以打五张牌，第一张王牌是全球最大消费市场与中等收入群体优势；第二张王牌是完整产业体系优势，完善的产业与基础设施配套，两张牌激活内生动力；第三张是我国的创新能力；第四张底牌是全面深化改革和高水平对外开放；第五张盾牌守住发展底线：金融体系的稳定性。

这“五张牌”的清晰指引，精准把握了我国民营经济发展的核心优势与保障条件，让我们对中国民营经济的未来更有底气、更具信心。

庄主席深耕民营经济研究，兼具深厚学识与通透格局，他的分享既有宏观洞见，又饱含温度，总能给人启发与力量。

会议现场各位嘉宾也都输出了自己所在领域的的精彩观点：

张予豪 杉域资本创始合伙人，母基金周刊创始合伙人

王兵 中国建材股份有限公司党委委员、副总裁，中国房地产业协会副会长

张小蝶 北京漫游谷信息技术有限公司董事长

向楚材 曲一线家办投资总监

刘昊飞 盛景嘉成创始合伙人

何牧 华兴资本并购和战略交易团队负责人、投资银行事业部合伙人

柳攀 中泽嘉盟投资基金、飞凡创投及六鹰资本合伙人

郭宪勇 中国上市公司协会并购重组委员会委员，全国金融青联常委

Danhai

李亚 福田汽车（600166）独立董事，南开大学教授

冯全普 京东集团原副总裁、零售公共业务负责人

About

联海资产

联海资产定位于宏观与量化相结合，多资产、多策略的综合型私募基金管理公司，目前管理规模40亿+元，拥有 30 余人的专业投研团队，平均投研年限超过10年。

联海资产服务的客户包括金融机构、产业客户及个人高净值客户，公司也多次荣获金牛奖、英华奖等行业奖项。目前，我们正满怀期待，筹备春节后第六场“澹海会客厅”系列活动，诚邀各界伙伴共襄盛举。

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